가계대출에 쏠린 4대 시중은행, "생산적 금융 확대에 제동 걸린다"
안녕하세요. 디지털 머니 파이프라인입니다. 우리나라 4대 시중은행(KB국민·신한·하나·우리)의 높은 가계대출 비중이 기업의 성장과 혁신을 돕는 '생산적 금융'의 발목을 잡고 있다는 분석이 나왔습니다. 20일 한국금융연구원이 발표한 보고서를 통해 국내 은행과 글로벌 선도 은행의 포트폴리오 차이를 짚어보고, 앞으로 우리가 나아가야 할 방향을 정리해 드립니다. 이해를 돕기 위한 이미지 입니다 1. 왜 '생산적 금융'이 어려운가? - 가계대출 중심의 구조적 한계 금융연구원 김석기 선임연구위원은 글로벌 주요 은행과 국내 4대 은행의 자산 구성을 비교 분석했습니다. 결론부터 말씀드리면, 국내 은행들은 가계대출 위주의 포트폴리오를 유지하고 있어 위험을 감수하는 적극적인 투자(생산적 금융)에 나서기 어렵다는 지적입니다. 가계대출 비중 비교 : 4대 은행의 총자산 대비 가계대출 비중은 평균 27.8%에 달합니다. 반면, 글로벌 은행인 JP모건(미국)은 14.5%, 미쓰비시UFG(일본)는 3.1%에 불과합니다. 초저위험 자산의 부재 : JP모건과 미쓰비시UFG는 예금이나 국공채 같은 '초저위험 자산' 비중을 각각 29.2%, 41.8% 수준으로 높게 가져갑니다. 이는 전체 자산의 위험가중치를 낮춰, 상대적으로 고위험·고수익을 기대할 수 있는 기업 대출이나 투자에 더 과감해질 수 있는 여력을 만들어줍니다. (국내 4대 은행 평균은 11.8% 수준) 2. 우리가 나아가야 할 길 - '한국형 바벨 포트폴리오'로의 전환 보고서는 국내 은행들이 생산적 금융을 확대하기 위해 자산 구조를 다각화해야 한다고 제언합니다. 위험인수(risk-taking) 축 활성화 : 초저위험 자산으로 안전판을 마련하고, 그 기반 위에서 기업금융이나 글로벌 대출 등 성장을 주도하는 '위험인수' 비중을 높이는 구조입니다. 중장기적 전략 : 일명 '한국형 바벨 포트폴리오'로의 전환이 필요합니다. 다만, 가계대출을 급격하게 줄일...